2025 Yılında Kurumlar Vergisinde “Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (GSYF)” İndirimi

Günümüze kadar vergi usul mevzuatında sürekli değişikler, vergi indirimleri gibi revizyonları gözlemledik. Son zamanlarda en ön plana çıkan vergi inidirimi ise girişimciliğin teşvik edilmesi amacıyla Girişim Sermayesi Yatırım Fonlarına (GSYF) yatırım yapan mükelleflere sağlanan avantajlar oldu. Konu vergi indirimi olunca GSYF fonlarına özel bir ilgi oluştu haliyle. Ayrıca, enflasyonist ortamda alternatif yatırım arayışının mevzuatta yer alan bazı teşvik ve zorunluluklarla da ilgilisi aşikar diyebiliriz.

Günümüze kadar vergi usul mevzuatında sürekli değişikler, vergi indirimleri gibi revizyonları gözlemledik. Son zamanlarda en ön plana çıkan vergi inidirimi ise girişimciliğin teşvik edilmesi amacıyla Girişim Sermayesi Yatırım Fonlarına (GSYF) yatırım yapan mükelleflere sağlanan avantajlar oldu. Konu vergi indirimi olunca GSYF fonlarına özel bir ilgi oluştu haliyle. Ayrıca, enflasyonist ortamda alternatif yatırım arayışının mevzuatta yer alan bazı teşvik ve zorunluluklarla da ilgilisi aşikar diyebiliriz.
Kurumlar Vergisi Kanunu ve Vergi Usul Kanunu düzenlemelerinde yer alan ilgili GSYF   indirim düzenlemeleri ile kurumlar vergisi mükellefini ilgilendiren vergi planlama yapılarına fırsat sağlıyor. 

Peki GSYF Vergi İndirimi Kime? Nasıl Sağlanıyor?

Vergi Usul Kanunu (VUK)’a “Girişim Sermayesi Fonu” başlıklı 325/A maddesinde:  “Sermaye Piyasası Kurulunun düzenleme ve denetimine tabi olarak Türkiye’de kurulmuş veya kurulacak olan girişim sermayesi yatırım ortaklıklarına sermaye olarak konulması veya girişim sermayesi yatırım fonu paylarının satın alınması amacıyla, ilgili dönem kazancından veya beyan edilen gelirden girişim sermayesi fonu ayrılabilir.” ifade edildiği gibi girişim sermayesi fonları (GSYF) tanımlanmıştır.

Yine VUK 325/A maddesine göre “GSYF yatırımı yapılmak üzere kazancın & beyan edilen gelirin %10’luk kısmı fon olarak ayrılabilir. Ayrıca fon tutarının öz sermayenin %20’sini aşmaması gerekiyor.”  vergi indiriminin kıstasları tanımlanmıştır. Vergi indirimden faydalanabilmek için her iki şartı aynı anda mükelleflerin sağlaması gerekiyor.

Mükelleflerin 2025’te yapmış olduğu veya yapacağı yatırım miktarını 2024 vergi matrahından düşebileceklerdir.

Elde edilen Gelir Hesaplaması:  [Ticari bilanço kârı (zararı) + kanunen kabul edilmeyen giderler - geçmiş yıl zararları - tüm indirim ve istisnalar] 

Yukarıda gösterdiğimiz hesaplamaya göre 50.000.000,00 TL  kazanç elde eden bir mükellefin  %10 kazanç sınırlaması 5.000.000,00 TL olurken Öz Sermaye sınırlaması  ise %20 ile 20.000.000,00 TL’dir. Yani mükellefimiz %10 kazanç kısıtlamasını aşamayacağı için vergi indiriminden 5.000.000,00 TL GSYF fonlarına yatırım yaparak indiriminden faydalanabiliyor. 

Mükellefler 2025’te yapmış veya yapacakları bu yatırım miktarını 2024 vergi matrahından düşebileceklerdir. 

İndirim Tutarı Nasıl Hesaplanıyor ?

Elde edilen kar ulaşmak için mevzuata göre Kurumlar Vergisi Matrahını hesaplıyoruz. 

** [Ticari bilanço kârı (zararı) + kanunen kabul edilmeyen giderler - geçmiş yıl zararları - tüm indirim ve istisnalar] 

Diyelim ki 2024 yılında mükellef elde ettiği kazancın %10’nunu (50.000.000 x 0,10 = 5.000.000) 2025’te Girişim Sermayesi Yatırım Fonuna yatırdı. Bu durumda hesaplama aşağıdaki gibi olacaktır. 

Mevzuatın sağladığı bu fırsat ile mükellefler 2025’te yatırım yaparak enflasyonist ortamdan korunuyor, alternatif yatırım araçlarına yönelerek girişimcilik ekosistemine katkı sağlarken aynı zamanda 2024 yılı vergi indiriminden faydalanarak da avantajlı konumda pozisyon alıyor.

Önemli Hususlar: 

• Vergi Usul Kanununun 325/A maddesine göre girişim sermayesi fonu ilgili dönem kazancından ayrılacağından, pasifte özel bir fon hesabına alınacak tutar hesap dönemi sonu itibarıyla tespit edilebilecektir. Bu çerçevede, fon hesabına alınma işleminin, izleyen hesap döneminin başından itibaren kurumlar vergisi beyannamesinin verildiği tarihe kadar yapılması gerekmektedir.
• Girişim sermayesi fonu olarak ayrılan tutarların mükelleflerce pasifte geçici bir hesapta tutulması, fonun ayrıldığı yılın sonuna kadar girişim sermayesi yatırım fonlarına yatırım yapılması gerekmektedir.
• Söz konusu yatırımın yapılmaması halinde, indirim konusu yapılan tutar nedeniyle tahakkuk ettirilecek vergi gecikme faiziyle birlikte mükelleften tahsil edilir.
• İndirim konusu yapılacak tutarın tespitinde, her yıl girişim sermayesi fonu olarak ayrılan tutarlar ayrı ayrı dikkate alınır, önceki yıllarda ayrılan fon tutarları için tekrar indirim uygulanmamaktadır. Ancak, ayrılan toplam fon tutarı hiçbir suretle öz sermayenin %20'sini aşamayacaktır.

2025 yılında yatırım yapmanız halinde 2024 kurumlar vergisi matrahından indirebileceğiniz BV Portföy Girişim Sermayesi Yatırım Fonları;

BV Growth II: Merkezine yapay zeka alarak farklı sektörleri dönüştüren teknoloji şirketlerine yatırım yapan GSYF erken aşamada lider pozisyon alması sayesinde anlamlı hisse sahipliğine ulaşmakta ve uzun vadede yüksek getiri hedeflemektedir. 

Sinerji: "Secondary investment" stratejisi ile sağlıklı ve büyüyen şirketlerin kurucu ve melek yatırımcılarından indirimli değerleme ile hisse alma stratejisine sahip GSYF ara dönemlerde temettü dağıtım hedefi de bulunmaktadır. 

GREAT Pre-IPO: Eğlence ve yeme - içme sektörlerine yatırım yapan GSYF’nin stratejisi yüksek müşteri sayısı ve marka bilinirliğine sahip şirketlerin en az %51’ine sahip olacak şekilde satın alma yapıp, bu şirketleri konsolide ederek hem maliyet tasarrufu ve kurumsal yönetim sağlamak hem de büyümeyi hızlandırarak halka arza taşımaktır.

Liquidity Trading Pre-IPO: İstatistiksel arbitraj teknolojileri alanında Türkiye lideri olan şirkete yatırım yapan GSYF'ye 2025 sonuna kadar girme imkanı devam ediyor. Güçlü büyüyen ve kendi teknolojilerine sahip olan şirketten 5 sene içinde halka arz ya da direkt satış yöntemiyle çıkış planlanmaktadır.